본 연구는 감사보고서의 강조사항 기재가 감사보고시차와 관련성을 갖는지를 살펴보고, 이러한 관련성이 강조사항 유형별로 차별적인 결과를 나타내는지를 검토함으로써 재무정보이용자들의 합리적인 의사결정에 중요한 강조사항이 무엇인지에 대한 정보를 제공하고자 한다. 강조사항은 주로 부정적인 정보를 전달하기 때문에 경영자와 감사인 간의 갈등상황을 야기하여 감사보고서일을 지연시키는 방향으로 영향을 미친다(박종성 외 2011). 따라서 감사보고시차와 유의한 양(+)의 관련성을 갖는 강조사항일수록 높은 위험과 관련될 가능성이 크다.
강조사항문단 기재가 변경 시행된 2014년부터 2016년까지 3,210개 기업-연도 표본을 이용한 분석결과, 최근 사업연도에도 감사보고서 강조사항 기재가 감사보고시차와 유의한 정(+)의 관련성을 갖는 것으로 나타났다. 특히 강조사항문단중 계속기업 불확실성, 회계변경 및 보고기간 후 사건에 대해서만 유의한 관계가 나타나 이들 강조사항에 대해서는 정책당국과 정보이용자들의 주의가 필요함을 확인하였다.
본 연구결과는 강조사항 유형별로 기업위험과의 관련성이 차별적으로 나타남을 보였다는 점에서 의의를 가지며, 계속기업 불확실성, 회계변경 및 보고기간 후 사건과 관련된 강조사항이 감사대상 회사의 높은 위험과 관련되는 만큼 규제기관의 관심과 감독이 필요함을 제기하였다는 점에서 주된 공헌점이 존재한다.